Ein Junge, der fliegen kann, der gegen das Böse und für die Kinder kämpft: eine großartige Vorstellung! So ein Held möchte auch der 11- Jährige Peter Pantoleit sein. Dann würde ihn sein Vater bestimmt endlich ernst nehmen. Dieser arbeitet für das gemeine Immobilienunternehmen „P. Rath Immo“ und wirft arme Familien aus ihrem Zuhause, um die Wohnungen als Luxus-Appartements neu zu verkaufen. Auch Peters Freundin Lilli und ihre Eltern sind bald heimatlos. Da muss Peter unbedingt etwas gegen tun. Doch die Zeit tickt!
Da kommt das Schulfest genau richtig: Hier will Peter mit seiner Theater-Gruppe den Erwachsenen die Augen öffnen. Kurzerhand wird die Schulaula zur Insel Nimmerland, die der böse Kapitän Hook beherrschen will. Doch Peter Pan und die verlorenen Kinder tun alles, um ihn zu besiegen!